Entendiendo el proceso de inversión de capital de riesgo
Tu discurso fue un éxito rotundo. La presentación fue pulida, tu historia resonó en todos los aspectos y los inversores se involucraron. ¿Pero qué sigue? Si hablas con una empresa como Innoventure Iowa, no se trata solo de una reunión. El verdadero proceso comienza después del discurso.
Este artículo explica qué sucede después de presentar tu proyecto, el papel del líder y los coinversores, y el verdadero significado de las hojas de condiciones. Todo esto se basa en las ideas compartidas por el equipo de Innoventure Iowa durante un taller en Dream City.
Después del lanzamiento: qué esperar
Una vez finalizada la presentación, el siguiente paso es la diligencia debida. Aquí es donde el inversor analiza a fondo el equipo, el producto, las finanzas y la tracción.
En el taller, el equipo de Innoventure Iowa explicó que la primera reunión suele ser con uno de sus analistas de fondos. Es tu oportunidad de demostrar que eres el fundador ideal, con la oportunidad ideal en el momento oportuno.
Si están interesados, su empresa participará en una convocatoria de capital. Se trata de una conversación interna donde el equipo de inversión decide si proceden.
Inversores líderes y por qué son importantes
Una de las cosas más importantes que se compartió fue esta: Innoventure Iowa no lidera rondas.
Innoventure Iowa es un fondo de coinversión. No podemos liderar rondas de financiación. No fijaremos condiciones. Siempre seguiremos al inversor líder.
Esto significa que necesita conseguir un inversor principal antes de que Innoventure Iowa pueda invertir. Este inversor principal es quien establece su valoración, emite el primer cheque y negocia el contrato.
Una vez que esto suceda, Innoventure y otros coinversores podrán unirse bajo las mismas condiciones. Sin embargo, solo igualarán la contribución del sector privado.
Vamos a igualar la cantidad que aporte el sector privado. Entonces, si su cliente potencial emite un cheque de $100,000, nuestro máximo es $100,000.
Entonces, si está recaudando $500,000 y su cliente potencial cubre la mitad, Innoventure podría igualar $250,000 y el resto tendría que provenir de otros.
Hojas de términos 101
Una hoja de términos es un resumen del acuerdo. Incluye la inversión, el porcentaje de la empresa que se vende, los derechos de voto, los puestos en la junta directiva y más.
Esto es lo que dijo Innoventure durante el taller:
A menudo nos preguntan: ¿podemos ayudar a fijar las condiciones? ¿Podemos ayudar a fijar el precio de la ronda? No podemos. Confiamos en que su inversor principal lo haga.
La hoja de condiciones marca la pauta para todo. Y, una vez firmada, suelen aplicarse las mismas condiciones a todos los coinversores.
Además, Innoventure no ofrece préstamos ni warrants. Acepta acciones.
No aceptamos deuda. No aceptamos warrants. Aceptamos acciones. Nos sumamos a su tabla de capitalización.
Esto significa que se convierten en copropietarios de su negocio y su retorno proviene de su éxito, no de pagos mensuales.
¿Cómo se ve una victoria?
A diferencia de los bancos tradicionales o los pequeños inversores, las empresas de capital riesgo buscan grandes resultados. Su rentabilidad se produce cuando su empresa es adquirida, fusionada o sale a bolsa.
Esperamos una adquisición. Esperamos una fusión. Esperamos una oferta pública inicial. Así es como ganamos dinero. Así es como se recicla este fondo.
Innoventure Iowa reinvierte los beneficios de las salidas exitosas en nuevas empresas, lo que ayuda a construir un ecosistema de innovación a largo plazo en Iowa.
Envolver
Comprender el proceso de inversión te ayudará a afrontar cada propuesta con la mayor cautela. Ten en cuenta que obtener el sí de un VC es solo el principio. Necesitas un inversor líder, una sólida capitalización y un plan de salida claro.
Y para que quede claro, no hablamos en nombre de Innoventure Iowa. Estas son ideas compartidas durante un taller de Dream City. Simplemente te ayudamos a comprender lo que viene a continuación.
